牵引车市场再现“井喷”

　　2008年7月，同期 “国三透支”需求“非常规”拉动市场因素消逝，负作用明显出现。因此，2009年7月份数据也是相对“虚高”，正如2009年1月份重卡市场“虚低”一般，如果剔除去年“国三透支”需求因素， 2009年上半年重卡市场整体走势依然相对乐观。中汽协7月份数据显示，7月份市场开始转暖，其中，重型载货车、重卡非完整车辆、半挂牵引车生产量分别为31059辆、21880辆、23597辆，同比分别增长54.93%、79.76%、58.93%；销售量分别为10084辆、20716辆、22888辆，同比分别增长19.31%、108.58%、117.24%。

　　7月份重卡销售53688辆，环比几乎持平，但较去年同期(28916辆)增长85.67%；重卡市场累计销售量327374辆， 2008年同期(407979辆)下降了19.76%。市场需求已显示，牵引车市场“井喷”再现。

　　2009年重卡市场各月度走势特点

　　1月份，延续2008年12月颓势，受春节休假和货运总量的减少等影响，1月份重卡市场整体需求不足，较去年同期以及较去年12月份均是大幅度的下滑；

　　2月份，自卸车销售提前进入了旺季(考虑春节因素)自卸车是“4万亿”内需受益的“第一车型”，2月份当之无愧引导是重卡市场发展趋势，成为市场贡献率最大的车型，市场分析得知，自卸车基本上已经占到重卡的40%以上的销售占比；

　　3月份，自卸车市场继续上涨，载货车市场启动；

　　4月份，自卸车市场继续上涨；牵引车市场启动；

　　5月份，牵引车市场“接力”自卸车销售；

　　6月份，自卸车热度稍有下降，牵引车明显增长；

　　7月份，牵引车市场“闪现井喷”态势，后市牵引车市场已经成为市场主力。

　　“解放”连续3个月成为单月销量冠军

　　2009年一季度自卸车让陕西重汽、中国重汽的斯太尔重型自卸车获得了“良好的”市场销售业绩和盈利。随着牵引车市场的逐步启动，牵引车市场需求3月底4月初有所抬头，5月份明显复苏，6月份环比持续增长，呈现稳健增长态势，7月份牵引车市场“闪现出暂时的井喷”。从57月份的数据显示，一汽解放连续3个月作为销售冠军，超越了中国重汽的月度销量。17月份，斯太尔系重卡二家(陕西重汽和中国重汽)、东风公司、一汽解放、福田欧曼等前五家合计销量268720辆，市场集中度达到82.08%，较去年同期83.21%的集中度有所降低。由于上汽依维柯销量依然局限于自卸车市场，斯太尔三家的整体市场份额继续下降，其牵引车市场需要进一步加强销售力度。由于自卸车市场持续热销，以陕西重汽、中国重汽为代表的斯太尔“自卸车”市场的销量继续增长。陕西重汽等斯太尔3家重卡销量合计127925辆，市场份额39.08%。牵引车市场回升使东风公司、解放重卡、欧曼公司销量得以回升，市场份额有了一定提升。东风公司暂归位居“第三”，福田欧曼再次位居“第四”，陕西重汽暂居“第五”。

　　下半年4万亿基础建设投资引发重卡市场“2009年第二波增长”

　　自卸车是“4万亿”内需受益的“第一车型”。 纵观国内重卡市场需求走势，汽车行业政策是每次重卡市场年度增长的主要推手，但行业政策的影响度为期也是一个年度，而宏观经济的影响一般至少3年有效期。对此我们对下半年乃至2010年、2011年的牵引车市场需求也将有相对乐观的态势。2009年上半年牵引车市场的“回暖”是直接市场因素的作用，2009年下半年牵引车市场需求更多的来源于市场的更新需求或者替代需求，并依靠以下因素拉动市场需求。

　　1. 燃油税使卡车用户每年减负约778亿元人民币

　　根据交通部统计数据，2007年年底，全国公路营运汽车达849.22万辆，比上年末增加46.65万辆。其中载货汽车684.49万辆、3135.69万吨位，分别比上年末增加43.84万辆、313.00万吨位。为了计算方便可行，我们仅以2007年和2008年的预计值为基准。根据数值分析，在2009年燃油税实施后，中国商用车用户将得到最低778亿元人民币的“减赋”收益，此还不考虑油价在2009年1月1日下调的数值。

　　2. 燃油税使牵引车公路运输成为“最经济的车型”

　　(1) 公路牵引车与普通载货车养路费之比较

　　中国重卡市场主流公路运输车辆为“1+2+3的半挂牵引车”，上户吨位30t，根据现行的计重收费费用，六轴及六轴以上货车满载总质量最多49t。其中公路运管费(以甘肃地区为例)：12元/吨/年，30吨车辆总计360元；养路费(以甘肃地区为例)：160元/吨/月，30吨车辆，4800元/月，全年57600元。两类费用合计57960元，每月平均需要固定支出4830元。

　　普通载货车以8×4为例，其载货量为17t，则公路运管费为204元，养路费为32640元，两类费用合计32844元，每月平均需要固定支出2737元，之前因为养路费的原因选择载货车的用户未来可能更多地选择牵引车。

　　(2) 公路牵引车与普通载货车收益之比较：年收益多了6万多

　　根据单趟收益为前提，以1+2+3的半挂牵引车为例，装载运输零担重货30吨货物，行驶里程1000km，运价0.411元/tkm，用户收益12330元；另外看看8×4普通载货车，装载运输零担重货20t货物，行驶里程1000km，运价0.411元/tkm，用户收益8220元。同样情况下，1+2+3的半挂牵引车每次收益相对多4110元。以年行驶15万km而言，收益就多了61650元。

　　3. 二级公路收费站撤销，公路运输车辆年度减负“9万元”

　　截至目前，我国已有山东、江苏等12个省全部取消了政府还贷二级公路收费，共撤消站点1263个，占全国政府还贷二级公路收费站总量的65%。取消“二级公路以下的收费站”，将大大降低车主的营运成本，下面我们予以测算：以重卡用户1+2+3的半挂牵引车为例，每月行驶里程10000km，年行驶里程120000km。根据1999年交通部发布的《关于清理整顿公路收费站(点)的实施方案 (试行)》(交公路发[1999]9号)规定，对收费公路设置条件进行的全面调整和提高，通过对公路客货运输平均运距角度分析，公路收费站(点)的设置间距大约在40km左右。据此我们计算如下：

　　每次车辆的通行费为30元，每月通行费为7500元，每年通行费为90000元。取消二级收费以后，有望降低相当可观的费用。

　　4. 牵引车出口退税再度上调：促进出口增长

　　经国务院批准，财政部和国家税务总局联合发布通知，提高部分商品的出口退税率，自2009年6月1日起执行：农用机械及出口中随产品出口半挂车，出口退税率提高到15%。一定程度上利于半挂牵引车的出口，陕西重汽、中国重汽、潍柴动力、江苏悦达、全柴动力、江淮动力等企业将从中受益。集装箱和油罐挂车及半挂车出口退税率均从14%提高到15%。

　　5. 2009年下半年公路牵引车市场总需求11.28万辆，全年基本于2007年持平

　　综合各类因素，我们对于2009年下半年给予相对乐观的判断，国内牵引车市场需求利好因素相对较多：“货运总量持续上升”、计重收费政策和国外出口市场等，根据测算多因素的影响程度，预计2009年下半年约有11.28万辆牵引车市场的需求。

　　下半年重卡市场整体需求增长，全年有望破55万辆大关

　　2009年上半年牵引车市场的“回暖”是直接市场因素的作用，而下半年牵引车市场需求更多的来源于市场的更新需求或者替代需求，并依靠以下因素拉动市场需求。根据上半年重卡市场走势来看，牵引车市场回暖，且已经完成了市场的“接力”，下半年重卡市场主要车型集中在牵引车市场的增长。

　　同时，重卡市场出口需求区域市场依然强劲，对国内重卡企业而言，无疑是市场新的增长点。

　　根据上述因素分析，下半年，重卡市场国内需求明显回升，但国际需求将对国内市场的弥补作用相对明显，下半年重卡市场总需求预测约27.9万辆以上，全年有望再次突破55万辆关口。